대성하이텍[특수 목적용 기계 제조업]

대성하이텍은 정밀·산업기계에 사용하는 기계 부품을 제조하며 주력 제품은 반도체·디스플레이 등을 가공하는 데 쓰는 '스위스턴 자동선반'이다.
대성하이텍은 다음 달 4~5일 이틀간 기관 수요예측을 진행하며, 총 공모주식수는 332만 2560주(신주발행 260만 주, 구주매출 72만 2560주), 공모가 희망밴드는 7400~9000원이다.
상장 후 예상 시가총액은 982억~1195억원으로 일반 공모청약은 8월 9~10일 진행한다.
대표 주관사는 신한금융투자다.

대성하이텍 공모 개요

일반청약일	8월 09일~10일
공모가 희망밴드	7,400원~9,000원
확정공모가
총 공모주식수	3,322,560주
총 공모금액	약 299억원
상장예정 주식수	13,278,546주
일반청약자 물량	830,640주
기관 수요예측일	8월 04일~8월 05일
배정일 및 환불일	8월 12일
균등배정방식	415,320주
상장일	8월 19일
최소 청약수량	10주
일반 청약시간	10:00~16:00
우리사주조합 배정률	465,158주(14% 배정)
청약 주관사	신한금융투자 (청약수수료:2,000원)

 

▷상장 직후 유통물량

상장 예정 주식수 13,278,546주의 34.15%인 4,534,036주(기존 주주 16.57%)

기타

▶국내 유일 스위스턴 자동선반 제작 업체

▶최근 이스라엘 방산업체와 30억 원 수주계약
자동선반 커스터마이징을 바탕으로 방산 분야에도 진출했다. 이스라엘의 한 방산업체와 최근 30억 원의 수주 계약을 체결했다. 방산 기업 수주가 기본적으로 4~5년가량 수주량을 확보하는 만큼 향후 안정적인 매출을 기대할 수 있다.

▶가장 눈에 띄는 것은 단연 주력 제품인 사람의 도움 없이 초정밀 부품을 반복해서 생산할 수 있는 고난도 산업 장비 스위스턴 자동선반(Swissturn CNC lathe) 조립라인이다.
일본기업인 STAR, CITIZEN, TSUGAMI 등 3개 회사가 전체 글로벌 시장의 75%를 점유하고 있는데, 국내에서는 대성하이텍이 유일하다.

▶임플란트 시장에서도 두각을 나타내고 있는데, 임플란트 기구 하나를 깎는 데 기존 장비는 시간이 600초가 소요된다.
반면 대성하이텍의 기술로는 180초면 된다. 임플란트 기구의 경우 24시간 공장을 돌리며 제작하는데 일본 장비를 사용할 때보다 두 배 이상의 수익을 낼 수 있다.

▶2차 전지 시장에서도 두각을 나타내고 있다. 최근에는 일본 2차 전지 장비기업 히라노 테크시드와 약 40억 원에 달하는 2차 전지 장비 핵심 부품인 롤러에 대한 수주 계약을 체결했다. 2023년부터는 히라노에서만 연간 100억 원 이상의 수주를 기대하고 있다.

▶대성하이텍의 최근 5년(2017~2021년) 영업이익률은 –13~10%
영업활동 현금흐름도 일정치 않다. 지난해 호실적을 거뒀으나 현금흐름은 11억원으로 전년 대비 88% 감소했다. 매출·영업이익 등 외형 개선은 성공했으나 질적 성장은 이루지 못했다는 평가다. 게다가 세부 실적지표가 일정치 않으면서 금융비용 부담을 측정하는 이자보상배율은 지난해 말 기준 4.92로 업계 평균(2020년 기준, 397배)을 크게 밑돈다.

▶구주매출도 걸림돌이 될 전망이다. 대성하이텍은 총 공모주식의 21.75%(72만2560주)를 구주매출로 내놓는다. 대상은 최우각 공동대표이사가 가진 지분이다. 공모가 희망밴드 하단 기준 52억 원 규모로 회사 오너 2세인 최호형 공동대표의 승계자금으로 사용할 예정이다. 그 외 자세한 사용처는 알려지지 않았다.


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